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有色延續弱勢,鋁鋅下方支撐較強

發布時間:2017-09-15 10:15:11 作者:錦鋁金屬 瀏覽次數:

 周四有色金屬震蕩回落,鋁鋅下方支撐較強,滬鎳跌幅明顯。
有色金屬走勢
  當日微觀面首要音訊如下:
  1.我國1-8月鄉鎮固定資產出資同比+7.8%,創新低,前值+8.3%;民間固定資產出資同比+6.4%,前值+6.9%;2.我國1-8月規劃以上工業添加值同比+6.7%,預期+6.8%。
  歸納看,微觀面因素對有色金屬影響偏空。

  現貨方面:
  (1)截止2017-9-14, 1#電解銅現貨價格為50590元/噸,較前日跌落590元/噸,較近月合約升水100元/噸,接近交割,有部分倉單貨源流出,品類不同,價差體現不合大,下流體現持續買入活潑,接連逢低補貨,近交割升水高企,持貨商尤其是前期保值被套持貨商出貨活潑,商場閃現供需兩活潑的交投特色;
  (2)當日,A00#鋁現貨價格為16240元/噸,較前日跌落120元/噸,較近月合約貼水90元/噸,持貨商安穩出貨,現貨貼水擴展,引發部分貿易商接貨,但由于期鋁波動較大,貿易商全體接貨志愿偏慎重,下流企業按需收購,全體成交維穩;
  (3)當日, 0#鋅錠現貨價格為25310元/噸,較前日跌落140元/噸,較近月合約升水190元/噸,煉廠活潑出貨,貿易商場國產普通品牌貨源稀疏,首要以進口交投為主,下流日內仍張望,收購心情不高,全體成交狀況與前日根本相等;
  (4)當日, 1#電解鎳現貨價格為90200元/噸,較前日跌落2550元/噸,較近月合約升水2150元/噸,金川出貨活潑性一般,下調鎳價2000元至90500元/噸,鎳價下行后,部分未套保貿易商看漲后市,接貨活潑,下流拿貨尚可,全體成交尚可。
  庫存方面:
  (1)LME銅庫存為27.6萬噸,較前日添加29450噸;上期所銅庫存7.05萬噸,較前日削減662噸;
  (2)LME鋁庫存為131.58萬噸,較前日削減1250噸;上期所鋁庫存47.52萬噸,較前日添加2653噸;
  (3)LME鋅庫存為26.53萬噸,較前日削減1750噸;上期所鋅庫存2.22萬噸,較前日添加325噸;
  (4)LME鎳庫存為38.36萬噸,較前日添加384噸;上期所鎳庫存5.3萬噸,較前日添加322噸。

  內外比價及進口盈虧方面:
  (1)截止9月14日,倫銅現貨價為6419美元/噸,較3月合約貼水42.25美元/噸;滬銅現貨對倫銅現貨實踐比值為7.77(進口比值為7.75),進口盈余434元/噸;滬銅連3合約對倫銅3月合約實踐比值為7.75(進口比值為7.75),進口虧本20元/噸;
  (2)當日,倫鋁現貨價為2065美元/噸,較3月合約貼水29.75美元/噸;滬鋁現貨對倫鋁現貨實踐比值為7.7(進口比值為8.12),進口虧本642元/噸;滬鋁連3合約對倫鋁3月合約實踐比值為7.9(進口比值為8.11),進口虧本439元/噸;
  (3)當日,倫鋅現貨價為2994美元/噸,較3月合約升水3.25美元/噸;滬鋅現貨對倫鋅現貨實踐比值為8.58(進口比值為8.26),進口盈余933元/噸;滬鋅連3合約對倫鋅3月合約實踐比值為8.16(進口比值為8.26),進口虧本306元/噸;
  (4)當日,倫鎳現貨價為11265美元/噸,較3月合約貼水28.75美元/噸;滬鎳現貨對倫鎳現貨實踐比值為8.14(進口比值為7.92),進口盈余2725元/噸;滬鎳連3合約對倫鎳3月合約實踐比值為7.94(進口比值為7.92),進口盈余253元/噸。
  當日要點重視數據及事情如下:(1)21:15 美國8月工業產出值;(2)22:00  美國9月密歇根大學消費者決心指數初值。

  產業鏈音訊方面:
  (1)安塔姆要求印尼政府額定添加120萬噸低檔次鎳礦石的出口配額;(2)據SMM,截止9月14日,國內電解鋁社會庫存164.2萬噸,環比+0.1萬噸;(3)我國8月原鋁產值264萬噸,同比-3.7%。
  歸納看,周四發布的國內經濟數據多不及預期,且美元稍有的昂首之意亦利空有色金屬,若今天LME庫存持續走高,有色金屬將接連弱勢。LME銅庫存持續大規劃交倉,銅價今天將持續測驗50000的支撐效果,CU1711新空下破50000后可擇機進場;電解鋁產值接連第二個月下滑,為2016年4月以來的低水平,去產能初顯成效,且冬天采暖季到來后,產值將進一步下降,四季度電解鋁求過于供是大概率事情,鋁價下方支撐較強,AL1712多單持有;國內加工費進一步下調印證原礦供應不及預期,四季度鋅錠產出或有限,鋅價下方存支撐,鋅價高位震動為主,新單暫張望;安塔姆要求再添加120萬噸鎳礦石出口配額,加重鎳市利空心情,NI1801新空進場。
  單邊戰略:CU1711新空下破50000后進場,AL1712多單持有,NI1801新空以92000止損。
  套保戰略:銅、鎳恰當添加賣保頭寸,鋁保持50%買保頭寸不變。

標簽:有色金屬    
電解鋁  LME鋁  鋁庫存

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